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2016-12-02 10:52:03 科学百科 阅读 3 次

预测目的/财务预测 编辑

财务预测
财务预算

进行预测的目的,是为了体现财务管理的事先性,即帮助财务人员认识和控制未来的

不确定性,使对未来的无知降到最低限度,使财务计划的预期目标同可能变化的周围环境和经济条件保持一致,并对财务计划的实施效果做到心中有数。

财务预测的作用/财务预测 编辑

财务预测对于提高公司经营管理水平和经济效益有着十分重要的作用。具体表现在以下几个方面:

1.财务预测使进行经营决策的重要依据。

管理的关键在决策,决策的关键使预测。通过预测为决策的各种方案提供依据,以供决策者权衡利弊,进行正确选择。例如,公司进行经营决策时,必然要涉及成本费用、收益以及资金需要量等问题,而这些大多需要通过财务预测进行估算。凡事预则立,不预则废。因此,财务预测直接影响到经营决策的质量。

2.财务预测是公司合理安排收支,提高资金使用效益的。

公司做好资金的筹集和使用工作,不仅需要熟知公司过去的财务收支规律,还要善于预测公司未来的资金流量,即公司在计划期内有哪些资金流入和流出,收支是否平衡,要做到瞻前顾后,长远规划,使财务管理工作处于主动地位。

3.财务预测使提高公司管理水平的重要手段。

财务预测不仅为科学的财务决策和财务计划提供支持,也有利于培养财务管理人员的超前性、预见性思维,使之居安思危,未雨绸缪。同时,财务预测中涉及大量的科学方法以及现代化的管理手段,这无疑对提高财务管理人员的素质使大有裨益。

需要指出的使,财务预测的作用大小受到其准确性的影响。准确性越高,作用越大;反之,则越小。影响财务预测准确性的因素可以分为主观因素和客观因素。主观因素主要指预测者的素质,如数理统计分析能力和预测经验等。客观因素主要是指企业所处内外环境的急剧变化,例如像SARS(非典型性肺炎)等突发事件。因此财务预测工作者要不断提高自己的预测能力,在实践中积累经验,提高预测的准确性。

财务预测的模型/财务预测 编辑

财务预测模型基本结构

财务预测模型一般分为:1)假设前提;2)计算页及结果页。财务预测的目的就在在于公司在制订财务政策、重大财务决策、融资计划、一般性财务分析以及未来的财务情况。公司财务政策一般包括:

·信用政策;

·存货储备及流动占用;

·固定资产建设及购买;

·成本削减计划及措施;

·融资计划及融资成本分担。

公司在制订各项财务政策时,需要分析各项政策对于未来财务情况的影响程度,以确认各项财务政策变化对于公司未来财务的影响程度,通过这种比较我们会清晰的了解公司政策变化在财务上的明显影响。

在财务预测模型的设计图上,假设前提一般包括:销售收入、销售成本、销售费用、管理费用、其他比如其他应收帐款等。通过模型自动的计算就会得出存货,应收账款、应付账款、银行存款、债务、预提费用等。最后的结果是得出三个报表、资产负债表、损益表、现金流量表。如果公司需要对关键业绩指标进行预测,也可以在该预测模型中进行设计,一般可以添加以下内容:

·关键业绩指标(KPI,关注财务指标);

·管理决策模型,比如成本决策、保本点预测、信用分析、流动资金预测、企业经济增长预测等);

·预算比较,通过计划预测数据和实际执行数据的比较,确认差异及差异原因。

财务预测模型的调整

在进行财务预测过程中,最重要的问题就是将财务预测模型调整或修改为符合公司情况的模型,这一点是非常重要和必要的。我们希望企业家能够通过该预测模型了解企业未来的财务情况,因此我们就需要对该模型当初设计的基本假设和目前假设变化情况的差异进行调整,这种调整包括:

·产品线的调整,可以依据目前公司的管理要求将财务预测产品结构进行调整,比如将以前的按产品类别的预测调整为按照产品销售区域或销售方式等;如果公司为事业部形式的公司,也可以将每个事业部成为一个经济中心以进行预测;

·成本预测形式的调整,可以将成本预测由成本性态调整为产品类别、依据管理要求将成本调整为销售成本等,包括进行变动成本和固定成本的分类,计算保本点销售数量及销售价格;

·预测模型产出成果,一般情况下,我们会将存货、应收帐款、应付帐款、固定资产、银行存款及负以及财务报表等情况展示给公司的经理们,但在有些具有具体或其他要求的公司,所需要的信息就远远不止上述的了。比如如果公司目前正在进行长期投资或是技术改进,需要投入大量的长期投资,这些资金的沉淀会对公司的财务状况的影响的深远的,如何安排合理的投资时期和投资计划,就是每个经理非常头痛的问题,可以通过在设计详细的投资表以反映长期投资对于公司的影响;

我们设计财务预测模型的目的是为了满足公司现实的管理需求,因此在使用财务预测模型时,所获得的数据或输入的数据不全部原原本本的来源于财务核算系统的数据,在该过程中的商业判断和职业分析能够保证财务预测模型输出成果有效性和能够反映未来情况。一般而言,我们称之为“分析性数据”。

我国财务预测不足之处/财务预测 编辑

我国目前财务预测并没有得到广泛的应用。现阶段的法律、法规一般只要求申请公开发行股票的公司提供盈利预测,但对于编制盈利预测的程序、方法、具体要求等则没有相应的规定和指南;预测的范围主要是盈利预侧,而不是全面的财务预测;盈利预测的审计主要是对预测的基本假设、所选用的会计政策、预测编制的基础和计算方法进行审计,对预测的准确性并不承担审计责任。具体表现如以下几个方面:

财务预测体系不健全

目前我国尚未建立有效的财务预侧体系,只有上市公司才有披露财务预测信息—盈利预测的要求,但不要求按报表格式反映。独立专家预测和自愿性预测基本不存在,披露的财务预测信息主要是强制性预测信息。

财务预测法规不完善

在我国对财务预测进行规定的目前只有证监会的“关于发布公开发行股票公司信息披露的内容与格式准则”第一号《招股说明书的内容与形式》的盈利预测,只对预测的内容、预测期间的确定、预测信息的披露等做了强制性规定,其他诸如现金流量、资产负责等情况的预测并没有进一步规定;对年度报告中自愿披露财务预测信息也没有进一步的规定;我国企业会计制度和具体会计准则也没有对财务预测进行相应的规范。无法有效的指导强制性预测,对独立专家预测和自愿性预测也起不到指南作用。

财务预测行为不规范

由于我国有效的财务预测体系尚未形成.加之财务预测法规不健全,为了自身的利益,企业故意散布不真实的财务预测信息就不可避免,由于预测信息本身具有未来的不确定性,在信息不对称的环境中,容易产生操纵信息的行为,甚至出现证券欺诈行为,这早已为国外和我国的证券市场所证实。

财务预测内容不完整

目前我国的财务预测只要求提供盈利预测信息,不要求提供现金预测信息,从信息的重要性来看现金信息和盈利信息很难分清孰重孰轻,在目前国内外市场竞争日益剧烈的市场经济条件下.单凭盈利预测信息很难完整地评价企业现金流量的时间、金额和不确定性,因为盈利状况只是影响现金流量的一个因素,所以,只有编制一整套的财务预测报告才能满足信息使用者的要求。